De financiële dienstensector verlaat Groot-Brittannië langzaam voor Brexit

De EU is de grootste klant van Londen als het gaat om financiële diensten met een export van £ 26 miljard aan winst. Omdat de EU en Groot-Brittannië het niet eens waren geworden, de hoop van de industrie op grotendeels onbelemmerde toegang tot het blok, begonnen banken rond een triljoen pond aan activa te verplaatsen van Londen naar nieuwe EU-hubs, terwijl ze ter waarde van ongeveer € 240 miljard per dag handelden in staatsobligaties van de eurozone is verhuisd naar Milaan en Amsterdam.

De waakhond van de EU-markten heeft bepaald dat onder een no-deal Brexit, eurodelen binnen het blok moeten worden verhandeld, een signaal dat Brussel zijn eigen kapitaalmarktenunie wil verdiepen door moeilijker te zijn in het verlenen van gelijkwaardigheid (waarbij de EU de Britse financiële markten beschouwt regels om nauw genoeg op zichzelf af te stemmen). Het resultaat – drie in het VK gevestigde pan-Europese platforms in Londen, Aquis, Turquoise en Cboe hebben al hubs geopend in Amsterdam en Parijs voor EU-klanten om aandelen te verhandelen die op andere beurzen zijn genoteerd.

Een rapport van een Londense denktank die zich richt op kapitaalmarkten heeft de meest uitgebreide analyse ooit gepubliceerd van de impact van Brexit op de bank- en financiële sector in Londen. Het heeft vastgesteld dat meer dan  250 bedrijven in het bank- en financiewezen  bedrijven, personeel, activa of juridische entiteiten van het VK naar de EU hebben verplaatst of verplaatsen – en dit aantal zal in de nabije toekomst waarschijnlijk aanzienlijk toenemen. In totaal is het ook het ermee eens dat ongeveer £ 1 biljoen activa al is verplaatst – met meer verwacht.

De onderstaande lijst is op geen enkele manier uitputtend en vertegenwoordigt waarschijnlijk slechts ongeveer een kwart van 2018 en vroege 2019 rapporten van financiële dienstverleners die hun activiteiten vóór Brexit uit het VK verplaatsen. Banken, verzekeraars, makelaars, goudhandelaren, investeerders, adviseurs en vermogensbeheerders hebben hun vertrouwen verloren en hun stap gezet als een no-deal Brexit chaos zou kunnen veroorzaken voor handelsvoorwaarden of klantdefecten.

• London Stock Exchange verplaatst zijn Europese platform voor de handel in staatsobligaties (MTS Cash) met ingang van 1 maart 2019 van Londen naar Italië. 20% van de dagelijkse handel van 13,4 miljard euro verschuift naar Milaan. (bron –  Reuters )
• Aviva, de enorme verzekeringsmaatschappij, verplaatst £ 9 miljard aan klantactiva van het VK naar Ierland. Het kreeg de wettelijke goedkeuring voor de overdracht op 19 februari en verwacht dat het effectief zal zijn op 29 maart 2019 ( bron )
• M&G Investments draagt ​​een aantal van zijn beleggingsfondsen voor een totaal van meer dan £ 30 miljard aan activa over van het VK naar Luxemburg, waaronder zijn £ 19,4 miljard M&G Optimal Income-fonds (voorheen het grootste fonds in het VK) ( bron )
• Marshall Wace, een van de grootste hedgefondsen in het VK, heeft een licentie verkregen om managementbedrijven in Ierland te runnen en is van plan zijn aanwezigheid in Dublin uit te breiden als beschermende maatregel tegen Brexit. (bron –  CityAM )
• Juridisch en algemeen investeringsbeheer heeft wettelijke goedkeuring gekregen voor een nieuwe businessunit in Dublin die klaar is voor Brexit om euroklanten te beheren ( bron )
• XL Insurance Company SE (een bedrijf dat meer dan £ 2 miljard per jaar aan verzekeringspremies schrijft) wordt in januari 2019 vanuit het VK naar Ierland verplaatst vanwege Brexit (bron –  huis van de onderneming )
• Een grote financiële onderneming, de BrokerTec van CME Group, verlaat Londen vanwege de Brexit naar Amsterdam en neemt zijn repomarkt van $ 240 miljard per dag mee. (bron –  Bloomberg )
• Nomura verhuist ongeveer 100 medewerkers naar een nieuw kantoor in Frankfurt om te gebruiken als een nieuwe handelshub voor EU-klanten na Brexit. Ze verwachten dat de verhuizing begin 2019 zal zijn afgerond ( bron )
• GoldCore opende in oktober 2018 de eerste goudopslagkluis van institutionele kwaliteit, in afwachting van beleggers die goudstaven van Londen naar Dublin willen verplaatsen. $ 300 miljard aan goudstaven in Londen (bron –  IrishTimes )
• Sumitomo Mitsui Financial Group heeft goedkeuring gekregen van de ECB om een ​​bankdochter in Frankfurt op te richten als onderdeel van de voorbereidingen op een no-deal Brexit. Het is de bedoeling dat de dochteronderneming haar activiteiten start in 2019 ( bron )
• Vóór 2016 waren minder dan 50 advocaten uit Engeland en Wales ook geregistreerd in de Republiek Ierland. Sinds het Brexit-referendum is het aantal geregistreerde personen in Ierland gestegen tot meer dan 2.000 (11% van de genoemde advocaten) ( bron )
• Onafhankelijke verzekeringsmaatschappij Robus Group opende een nieuw kantoor in San Gwann op Malta om Britse klanten na Brexit toegang te bieden tot de EU27 ( bron )
• AM Best, het ratingbureau voor de verzekeringsbranche, heeft een nieuw kantoor in Amsterdam opgericht om na Brexit ratings te kunnen blijven gebruiken voor regelgevende doeleinden ( bron )
• TP ICAP, ’s werelds grootste interdealermakelaar, zei dat de winst over het gehele jaar zou worden aangetast door extra kosten van ongeveer £ 10 miljoen met betrekking tot Brexit. Het heeft Parijs gekozen als EU-hoofdkantoor na Brexit ( bron )
• Ferrovial (grootste aandeelhouder in Heathrow, bezit luchthavens van Aberdeen, Glasgow en Southampton) verhuist hoofdkantoor van Oxford naar Amsterdam vanwege Brexit (bron –  BBC )
• Steris PLC, een bedrijf met een jaarlijkse omzet van $ 2,6 miljard, heeft zijn hoofdkwartier opnieuw aangekondigd van het VK naar Ierland dankzij Brexit ( bron )
• De Franse topbanken verplaatsen 500 banen uit Londen vanwege de Brexit. (bron –  financiert )
• Liberty Specialty Markets verplaatst zijn verzekeringsmaatschappij van het VK naar Luxemburg (bron –  libertymarkets )
• STM Life verplaatst een deel van haar activiteiten van Gibraltar naar Malta om te waken tegen de effecten van Brexit (bron –  internationale investering )
• AIG is actief in Europa via een enkele juridische entiteit gevestigd in het VK (met vestigingen in heel Europa). Ze herstructureren hun bedrijf vanwege Brexit en verplaatsen alle niet-Britse bedrijven naar een Luxemburgse entiteit ( bron )
• Credit Suisse verplaatst 250 banen naar Duitsland, Madrid en elders in de EU27, inclusief Luxemburg ( bron )
• JPMorgan heeft extra kantoorruimte in Parijs veiliggesteld voor maximaal 200 medewerkers uit Londen vanwege no-deal Brexit (bron –  Reuters )
• Barclays heeft € 190 miljard (£ 166 miljard) aan activa verplaatst naar Dublin omdat het “niet langer kan wachten” om zijn Brexit-rampenplan te implementeren (bron  BBC )
• Columbia Threadneedle heeft de activa van Europese klanten die momenteel in haar assortiment van in het VK gevestigde fondsen zijn ondergebracht, in de overeenkomstige in Luxemburg gevestigde Sicav-producten (bron – FT )
• Lloyd’s, de verzekerings- en herverzekeringsmarkt, heeft Lloyd’s Brussel, het post-Brexit-hoofdkantoor in de Europese Unie, officieel geopend (bron –  Insurancejournal )
• Swissquote verlaat plannen om een ​​bank in Londen te kopen en verhuist naar Luxemburg vanwege Brexit (Bron –  Reuters )
• Bank of America besteedt £ 400 miljoen aan oprichting van eenheden in Parijs en Dublin vóór Brexit (bron –  RTE-Ierland )
• HSBC heeft – het eigendom van zijn Poolse en Ierse dochterondernemingen verplaatst van zijn in Londen gevestigde entiteit naar zijn Franse eenheid, en zal dit doen voor nog zeven Europese vestigingen (bron –  Reuters )
• Deutsche Bank verhuisde ongeveer de helft van haar nieuwe euro-swapactiviteiten van LCH (clearinghouse in het VK) naar Eurex (gevestigd in Duitsland) (bron –  risk.net)
• Daiwa Capital Markets heeft op 3 september 2018 een nieuwe dochteronderneming opgericht in Frankfurt “, zodat Daiwa na Brexit een volledige service kan blijven bieden aan haar in de EU gevestigde klanten. (bron –  UKDaiwa )
• Tokio Marine Group gebruikt een “Deel VII-overdracht” om activiteiten van twee in het VK gevestigde dochterondernemingen (Tokio Marine Kiln Insurance Limited en HCC International Insurance Company Plc) over te dragen aan een Luxemburgse entiteit ( bron )